Comprar y Vender Acciones

CFDs sobre Acciones

Los CFD le brindan la oportunidad de ir en corto en los mercados, por lo que pueden ser una excelente manera de cubrir la volatilidad a corto plazo al tomar una posición en la dirección opuesta a su posición de acciones. Si el mercado cae de valor, la pérdida de su posición de acciones se compensará con las ganancias en su operación de acciones de CFD en corto.

P.: ¿Cuál es la diferencia entre comprar una acción a través de un corredor tradicional versus negociarla a través de un contrato por diferencia?

R: El comercio de CFD es muy similar al comercio de acciones, excepto que cuando negocia un contrato por diferencia, no posee la acción subyacente. A diferencia de invertir en acciones, cuando usted negocia CFDs, no está comprando o negociando el activo subyacente. Lo que está comprando es un contrato entre usted y el proveedor de CFD.

La diferencia clave entre el comercio de un CFD largo y la compra de un valor se debe al apalancamiento que se emplea. Los contratos por diferencia se negocian con margen, lo que significa que no es necesario vincular el valor de mercado completo de la compra de la posición de acción equivalente. Esto también permite a los operadores abrir posiciones más grandes de lo que su capital permitiría de otro modo.

Diferencias en el comercio de un activo subyacente y un CFD -:


A diferencia de mantener el activo subyacente, un CFD se negocia con margen, lo que significa que se presenta un depósito inicial con el corredor de CFD que permite al inversor comprar o vender una serie de CFDs de acuerdo con los cálculos de margen que permiten un apalancamiento adicional sobre la compra de acciones en sí.
El inversor no es dueño del activo subyacente sobre el que se basa el CFD, sino que celebra un acuerdo contractual con el corredor de CFD para intercambiar la diferencia de efectivo en el precio entre los precios de apertura y cierre del contrato.
Los CFDs se pueden negociar a corto o largo y no está obligado a entregar el activo subyacente en caso de una venta corta.
Actualmente, los CFD están exentos del impuesto de timbre del Reino Unido de 0.5%, aunque las ganancias están sujetas al impuesto sobre las ganancias de capital.
Un CFD generalmente será equivalente a una acción, excepto que con una posición de contratos por diferencia, su proveedor generalmente solo requerirá que deje de 5% a 20% del valor real del contrato para poder operar. En un CFD de acciones con un margen del 5%, puede obtener exposición hasta veinte veces más acciones para el mismo desembolso de capital en comparación con un inversor en acciones físicas. Por ejemplo, supongamos que compra 5 acciones de Google a $ 400, tendría que pagar $ 2000 ($ 400 x 5). Pero si compró 5 CFDs de Google a $ 400, y el requisito de margen era del 10%, solo se le pediría que desembolsara $ 200, dejándole dinero para usar en más operaciones. El efecto neto es un retorno (o pérdida) de más de 10 veces el monto utilizando CFD sobre acciones debido al apalancamiento que se emplea. El hecho de que los CFD se negocian con margen (lo que significa que su corredor efectivamente le está prestando dinero) implica que un contrato para el comercio de diferencia atrae cargos financieros mientras se mantiene una posición, mientras que esto no se aplica a la operación de acciones. El interés se cobra sobre el valor total de mercado de la posición CFD y la tasa es establecida por su proveedor de CFD, y de nuevo por lo general se establece con un diferencial alrededor de la tasa base del país dentro del cual se negocian las acciones. Entonces, para las acciones que cotizan en la Bolsa de Valores de Londres, esto sería LIBOR, mientras que para las acciones de EE..sucesivamente.

La desventaja es que el comercio orientado lo abre al riesgo de perder más que su desembolso inicial; existe el riesgo de que elimine su cuenta y termine debiendo más fondos a su proveedor de CFD. Esto no puede suceder si usted compra las acciones físicas. Esto podría suceder, por ejemplo, si tuviera acciones cortas y el mercado se movió bruscamente en su contra. Por supuesto, es muy difícil para los inversores minoristas acciones cortas en el mercado físico. También es importante tener en cuenta que, si bien el valor del CFD se deriva del valor del activo subyacente, es posible que no lo refleje exactamente.

Por último, y esta es una diferencia importante con los CFDs, tiene derecho a adquirir las acciones a las que se hace referencia o beneficiarse de cualquier derecho de propiedad, como los derechos de voto, en las acciones subyacentes y, por lo tanto, solo tiene un interés económico en la acción. Así, por ejemplo, si el comercio de un CFD en Apple o BP, usted está en efecto el comercio de la diferencia de precio entre su punto de entrada y su punto de salida. Usted no posee las acciones de Apple o BP, solo está especulando sobre su precio subiendo o bajando. Los CFD están preocupados SOLAMENTE por los movimientos en el precio, nada más. El contrato es entre usted y su corredor.

Los CFD proporcionan todos los beneficios de la negociación de acciones combinados con la ventaja adicional de poder utilizar su ganancia no realizada, y solo desembolsar parte del valor nocional completo de su posición.

P.: ¿Recibo un certificado de acciones cuando comercio un CFD de acciones?
R: No, en realidad no está comprando acciones en esa empresa, solo está tratando de capturar el movimiento del precio entre el momento en que abre una operación de CFD hasta el momento en que la cierra.

P: ¿Los CFD tienen el período de liquidación de 3 días como acciones reales?
R: No, los CFD no tienen la liquidación de 3 días como acciones reales. La liquidación se realiza tan pronto como presiona comprar / vender.

P.: ¿Por qué operar CFDs en lugar de acciones?
R: Por varias razones -:

Gearing es decir, la capacidad de aprovechar su capital. Solo debe proporcionar garantías iniciales entre el 5 y el 10% del valor nominal de la acción subyacente cuando se abra el contrato. Esto le permite operar hasta 20 veces (a veces incluso más!) el valor de su desembolso de efectivo – potencialmente beneficiándose de los movimientos de precios de las acciones sin tener que comprar esa acción directamente. Si usted tiene $20,000 en una cuenta de negociación de acciones, entonces usted sería capaz de comprar acciones por un valor de mercado total de $20,000. Una vez que todo su capital esté ‘invertido’ en posiciones, no podrá aprovechar otras oportunidades comerciales a menos que haya vendido una parte de su stock portfolo. Esto no es así con una cuenta de corretaje CFD donde si usted pone $ 20,000 en ella – no sólo todavía sería capaz de operar hasta $ 20,000 pero lo más importante es que también será capaz de abrir posiciones adicionales si usted nota otras oportunidades de negociación (sin tener que vender cualquiera de sus tenencias existentes). Esto es apalancamiento y es la mayor ventaja de los CFDs en comparación con las acciones tradicionales que negocian.
Capacidad de ir corto que le permite tomar ventaja de una acción sobrevalorada – si se considera una acción sobrevalorada, puede corto las acciones utilizando un CFD para beneficiarse de una caída en el precio de su acción (sin costos adicionales).
Evitación del impuesto de timbre en el Reino Unido e Irlanda. En bastantes casos, el ahorro de medio por ciento de la exención del impuesto de timbre en realidad superará los costos de comisión de ida y vuelta para abrir y cerrar el comercio.
Negociación directa en precios negociables en vivo: los CFD reflejan el precio del instrumento subyacente y no hay espera para la ejecución de las órdenes. Usando CFDs DMA, cada operación tiene una operación correspondiente en el mercado real, por lo que puede participar en las subastas de precios de apertura y cierre.
Los CFD le permiten hacer uso de estrategias y tácticas más avanzadas, como la cobertura de su cartera de acciones existente.
Dividendos – Cuando mantenga una posición CFD larga durante la fecha ex dividendo, recibirá el dividendo en su cuenta de operaciones inmediatamente (generalmente ese mismo día).
La cantidad mínima para comenzar a operar con CFD suele ser de $ 5,000 o menos.
Muchos mercados internacionales accesibles desde una cuenta CFD – ya sea acciones, pares de divisas, índices, materias primas, sectores..sucesivamente. Esta es otra gran ventaja de utilizar CFDs frente a un corredor de bolsa tradicional.
Sin embargo, vale la pena señalar -:

Los CFD no están estandarizados y cada proveedor de CFD tiene sus propios términos y condiciones.
El apalancamiento significa que los pequeños movimientos del mercado pueden tener un gran impacto en el éxito de sus operaciones..
Con los CFD surge la cuestión del riesgo de contraparte. Por cierto, dado que todo lo que posee es un contrato con el proveedor de CFD, también confía en que el proveedor de CFD está en una buena posición financiera y podrá cumplir con sus obligaciones con usted, por lo que es aconsejable encontrar un proveedor regulado bien capitalizado.
Además, la evolución de las plataformas de negociación electrónica y de Internet ha reducido los costos de transacción involucrados en la realización de transacciones con CFD.

La mayoría de los operadores de CFD quieren un buen apalancamiento, pagando pequeños márgenes por pagos potencialmente grandes. Sin embargo, es importante tener márgenes realistas. Demasiado alto y no vale la pena, pero demasiado bajo y solo tienes demasiada cuerda para ahorrarte…

P.: Si el precio de CFD se mueve como el precio de las acciones, ¿por qué cambiaría un CFD en IBM en lugar de simplemente negociar las acciones de IBM?
R: Los CFD le permiten operar con margen (no necesita pagar 100% por adelantado y en la mayoría de los casos le permiten controlar posiciones mucho más grandes con una fracción) y en el Reino Unido ni siquiera paga impuestos de timbre con CFDs. Los CFD replican todos los beneficios financieros de los derechos de voto de la barra de propiedad de acciones. Los dividendos y las emisiones de derechos se replican acreditando la cuenta como si cada CFD fuera una acción real. Por ejemplo, si uno poseía un CFD en Marks and Spencer, recibiría cualquier ganancia o pérdida de los movimientos en el precio real de la acción. Sin embargo, también recibiría cualquier pago de dividendos de Marks and Spencer que habría recibido si hubiera sido propietario de las acciones reales en su lugar.

Para ver el efecto del engranaje, aquí hay un ejemplo de un comercio de CFD en comparación con un comercio de renta variable tradicional, donde el inversor utiliza la misma cantidad requerida para un depósito de CFD para comprar acciones ordinarias en su lugar.

Como puede ver para el mismo desembolso inicial, puede controlar una posición mucho más grande con un contrato por diferencia, ya que el contrato se negocia con margen. Esto significa que puede aumentar sustancialmente el rendimiento de su inversión, pero debe tener en cuenta que cualquier pérdida se multiplicaría por igual.